1937. En Shanghai, la Academia de Artes Marciales entrena a los jóvenes que aún creen en su país para convertirlos en luchadores. El maestro Huo, fundador de la Academia, es un obstáculo para los japoneses, por lo que deciden asesinarlo. Mientras, Chen Zen, uno de los alumnos de Huo regresa de su entrenamiento en Japón. Al enterarse de la muerte de su maestro, decide investigar lo ocurrido y restablecer la reputación de la Academia

Director: Gordon Chan

Protagonistas: Jet Li, Shinobu Nakayama, Chin Siu-Ho, Billy Chow, Yasuaki Kurata, Paul Chun, Ada Choi, Yuen Cheung-Yan, Toshimichi Takahashi, Carol Tam.